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燕小乙

涨停，中国式股市的设计。中国式涨停又会是什么样子？
规律：板块涨停联动
　　有题材就会有联动。2007年来联动涨停最多恐怕就是参股金融概念。辽宁成大、岁宝热电、健特生物、新湖创业、吉林敖东等一系列股票都跻身涨停次数前列。再比如，7月下旬，五大发电集团日前集体上书国家发改委，25日，电力股全线飘红，涨停个股达13只。
　　但聪明的人会区别对待。抓龙头涨停强于抓次股，我们的观察还发现，龙头股的涨停时间普遍比次股长一两天左右，但是比参股概念又少两到三天(集中参股地产、金融期货等)。这说明参股概念具有放大效应。
　　另有有趣的“孪生K线”。沙隆达A和江苏开元两只怪异股，在11月13日至16日均连续四个涨停，随后出现从涨停到跌停走势，并以接近跌停收盘，而前日又齐齐封住涨停。而这种令人惊诧的“齐步走”K线图，一年来近乎可以重叠，诸多涨跌如出一辙，亦步亦趋，大唐发电、动力源、柳钢股份也是如此。市场人士多认为背后资金当属同一。
　　中国式涨停“捆绑发售”
　　由于独特的股改历史和制度设计，中国股市将在巨大的限售股解禁压力下推进，但这反过来会制造无数狠毒的波段为解禁营造良好环境，尤其是在上市公司还顺带了定向增发这一遮羞布。于是“涨停-解禁-定向增发”，或者“涨停-定向增发-解禁”，成就了中国式捆绑。前者的逻辑是在定向增发的幌子下堂而皇之的解禁出货，后者的逻辑是在“低价股”的基础上安全走人，两者都还能保证定向增发的高溢价。
　　例子简直到了信手拈来的地步。健特生物、安信信托、锦龙股份、荣华实业、美都控股、动力源、东盛科技、两面针……处心积虑的鑫富药业就在半年之内完成了两次完美的定向增发。
　　这对普通散户来说，无疑是残酷的一盘棋。不过并非不能把握，最简单的就是找一张A股大小非解禁时间表，并且严密注意上市公式是否近期有扩股或增发方案。
　　越早越好
　　所谓“越早越好”，有几层含义：同题材中越早涨停越好；开盘越早涨停越好；最先涨停的比尾盘涨停的好得多；连续涨停中越早追越安全。
　　统计显示，连续上涨6次以上的股票，其涨停之初都呈现出开盘迅速涨停、量能萎缩的先头格局。因为前几个涨停最容易吸引跟风盘的目光，同时庄家是有计划进行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响，涨停往往能封得很快，而且买单可以堆积，获利者迅速捂盘，成交量萎缩，涨停封死的可能性非常大，保证了次日走势雷同。
　　而尾盘拉高涨停的股票，则多是庄家尾市做盘，目的一般是为了第二天能在高点出货，同时在上午和下午买进的散户获利很大，第二天的抛压也就很重。庄家在尾市拉高不是用资金去硬做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大。
　　第一个涨停无疑最迷人，多个涨停风险递增。原因很简单，短期获利盘抛压步步加重。在牛市里的龙头股或者特大消息股可以例外。我们发现，一般连续3个涨停板后，第四个交易日往往形成高开低走，是短炒者短线卖出良机。“事不过三”是中国人的心理规律之一。
　　量能是关键信号
　　缩量涨停优于放量涨停，所以纯粹走势看，ST金泰、海通证券、葛洲坝等一系列连续涨停股，均有长期的无量飙升。而中核科技、江苏开元的连续涨停则是放量而命短。
　　初步的解释是，缩量涨停说明市场抛压较轻或已控盘，主力拉抬轻松，股民惜售。放量涨停常常伴随涨停的中途被打开，常常是主力出货的迹象。而第二天常常出现“穿头破脚”或者“吊颈线”的技术形态，让散户欲罢不能。
　　其中尤其要提防的，是主力在买卖盘上偷梁换柱，借涨停板反复操作。其手法是，先以巨量买单挂在涨停位，等买盘大量集中，抛盘措手不及而惜售，而这时有些短线客以涨停价追买，此时主力撤走买单，填卖单，自然成交。当买盘消耗殆尽时，主力又填买单涨停价处，以进一步诱多；当短线客又追入时，主力又撤买再填卖单……如此反复操作，以达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄然出货。
　　但需要注意的是，放量涨停一般发生在底部或者前期小头部，可能是机构及时建仓，尤其是突破成本密集区仍然放量涨停，常说明主力做多意愿坚决，并不惜解放所有的套牢盘志在高远，另一方面也显示了主力雄厚，常有大行情出现，比如中国船舶。而下降通道中的缩量上涨也常是下跌的延续。但无论是缩量涨停还是放量涨停，在其涨停后比较忌讳出现大抛单。
　　其余5大规律
　　此外，市场人士普遍认可的其余5规律为：题材股、小市值、ST股比权重品种、大市值股、正常交易股容易涨停，频繁公告信息而停牌的比正常交易的容易涨停，流通股东为自然人的比基金机构重仓的容易涨停，刚完成形态修复和突破的比上升通道中的个股容易涨停，确定分红的送转前比送转后容易涨停。
　　突发利好型
　　海通证券、公用科技、锦龙股份、葛洲坝、吉林敖东、东方航空、天威保变、杭萧钢构、中船股份、公用科技、林海股份、冠农股份、古井贡酒、特力A、绿景地产、成都建投、东北证券、中国船舶、广济药业、海马股份。
　　性格：重大突发利好消息刺激，连续上涨，缩量飙升，冒失又冲劲十足。
　　市场对该种走势的认可常常达到疯狂的程度。ST金泰连续42个涨停，ST长运连续19个涨停，东北证券成为今年第一大牛股……被利好刺激的股票均为连续多个涨停。
　　受到爆炒常常是一些题材，利好信息包括资产重组(如中国船舶、绿景地产、古井贡酒等)、借壳上市(海通证券、公用科技等)、参股金融地产(锦龙股份、葛洲坝、特力A等)、业绩暴增(广济药业、海马股份等)。
　　但捕风捉影十分盛行，不用说公用科技的虚无飘渺、杭萧钢构的欺诈、林海股份的流言，单是古井贡酒就叫人瞠目结舌。在重组一再失败下，反而像装上弹簧一般，从6月21日复牌后连拉13个涨停板，神秘大资金操纵走势，在涨停板和跌停板间大幅震荡，完全脱离基本面，最后在高位放巨量的走势，显示庄家大幅减仓，最后几近腰斩。
　　而具有实质意义的利好题材则走势稳重，海通证券、东北证券、成都建投、海马股份、中国船舶都是典型。
　　套利出货型
　　美尔雅、中核科技、安信信托、自仪股份、江苏开元、特力A、杭萧钢构、徐工科技、东方集团、四川路桥。
　　性格：主要是一些题材股，有充分获利的机构回吐筹码显得更为从容，形式多样：小单出货、先吃后吐、不惜砸跌停的“吊颈线”出货法。其中最常见的是飘带式上升夹带间歇性涨停和利用除权出货两种方式。

　　今年以来，关于中国核工业集团下属的秦山核电站借壳中核科技上市的传闻一直存在，自此，10元左右的中核科技开始突飞猛进。一季度也被众多机构大举建仓。机构持股数量占中核科技流通股比例20.87%，而基金持仓数量更是占据了18.79%。但后来发现该股主营业务收益表现平庸，徒有其表，捞了一把的基金们挽着手悄悄撤退。三季度公报显示，十大流通股东中的机构全部消失。其中点缀在这条飘带上的连环涨停板十分诱人。
　　财大气粗的主力还会使用异常阴狠的“穿头破脚”手法。这在安信信托一股上表现得淋漓尽致。该股主力几次三番使用小组合涨停配合人气，小单散筹，直至上涨10倍左右，几近空仓。11月30日，主力以巨幅高开破位杀跌，此后无量下跌，使得散户逃无可逃。
　　除权出货非常掩人耳目，在价位“削平”后，主力常常会再打压一段，吸引跟风盘抄底，随后涨停出货，这就是大非解禁的动力源等股票的手法。
　　机构套牢型
　　小商品城、美都控股、北方国际、金瑞科技、国投中鲁、ST沧化、华电国际、烽火通信、中大股份、哈飞股份、中兴通讯、重庆啤酒、联合化纤、洪都航空、金宇车城等。
　　性格：基本面不错，非正常暴跌或者机构博弈原因机构被套。前者常发生多轮连续涨停，形成双顶或多顶后一路下泻；后者多表现为宽幅箱体震荡，连环性涨停，多超跌反弹行情，凶狠而无奈。
　　530造就许多此类股票。金瑞科技之前爆炒到38元，从图形看属洗盘后第二次飙升，但遭530打压而夭折，几天后，主力再猛拉接近7个涨停再派筹码，手法相当凌厉，留下令人绝望的擎天双峰。
　　相对于突发利空套牢，机构的博弈更显刀光，许多长期套牢的机构常常因为流动性危机而跳水吸引眼球，再伺机拉高出货。洪都航空是极为典型，由于题材独特，该股去年6月创出历史新高37.71元后始终不能顺利出货，无奈跳水到20元的谷底，将前前后后一大堆基金套入其中，此后一年多一直在旗形箱体内负重前行，8月28日一跃至45.10元，冲破箱体，在世人以为突破阻力前景看好时义无反顾地掉头向下。从当日图形看是标准的尾盘拉升陷阱，而公开资料显示，三季度华夏系基金和基金兴华均大幅减持，景顺系2只基金和社保107、104组合均已退出，而QFII-瑞银、华宝系2只基金和国泰金马基金又卷了进来。
　　弱庄散户型
　　中天科技、金健米业、河池化工、华意压缩、天伦置业、新湖创业、锦化氯碱、宜宾纸业、英特集团、中西药业等。
　　性格：多属于偏门股，机构较少出没，或者已经撤离，庄家较弱甚至只有大户操作，推动力有限，因此常常长期横向整理洗盘或出货。利好发布较频繁但刺激性不大，前期通常有一段非连续涨停，后期涨停基本属于游击性质，很难封死，高位涨停通常是最后一击。
　　从公开资料看，中天科技十大股东只有一只诺德价值股票基金。从走势看，今年第一波是散户行情，5月后机构介入，但资金相当有限，拖泥带水中勉强拉涨出货，公开显示诺德价值基金减持190万股。此后的行情就是彻底的散户行情，小阴小阳密集排列。
　　河池化工的强庄家在5到6月的双顶中基本逃离干净，但仍明显有大户被套。经过几番奋战，也只将增发价拉到10.04元，说明庄家实力很弱。复牌后股价的连续打压伴随突然放大的成交量，不排除换庄可能。
　　同样，天伦置业的庄家也出货异常艰难，早套牢密集区重压下，既不能顺利为资产重组拉抬股价，也不能顺利出货，10月末消息披露后一条穿头破脚的巨大阴线刺穿5日线。连续三日换手率持续高位，股价跌落如珠，一落千丈。在散户疯狂涌出的割肉盘中，很难辨别主力是否完成使命。
机构重仓型
　　招商地产、香江控股、美的电器、中华企业、上海航空、东方电气、锡业股份、华立科技、阳之光、南方航空等
　　性格：绩优股，机构重仓同步同行，走势平稳，涨停常常出现在阶段顶部之前的两到三天。罕见底部反弹涨停和连续涨停，其原因一是盘面较大，利好不易消化；二是机构之间一般忌讳给别人抬杠，筹码很稳定，步伐趋同。机构总体控盘，盘面上，成交量相当平缓，买卖档点差很小。
　　以招商地产为例，该股是地产金股无异，各路机构把持了绝大多数筹码，并且70元以下形成三个密集的成本区，筹码相当稳健，基础很牢固，在此轮暴跌中，一直调整到12月5日反弹失败之后，筹码才出现松动，局部高位成本区开始割肉，成交量放大。
　　纵览其上涨，涨停k线相当有规律的出现在每一个上涨波段中段，通常两天后阶段性顶部即出现。这说明机构们把筹码控制在相当理性的空间内。
　　基本面的关系，中华企业的筹码稳定性稍差。集中在23元到27元、29元以上两个高位成本区。减仓博弈造成了下半年行情波段的不平衡，而且导致了8月到9月机构的大幅减持。
　　但是这一减持行为总体仍然是“兵不血刃”，相当有步伐。后知后觉的机构已经制造了5个反弹波段。（江勋）

小草

谁给分析下双汇，能到多少啊？？？

tiger

原帖由 2844753cg 于 2007-12-26 19:00 发表
为什么把600811卖了？
中短线看：突破2个多月的箱体19.8-16.3=3.5左右，理论升幅应该到达19.8+3.5=23.3附近啊！23.3附近震荡整理后还应该向上，真正的压力在24.8颈线之上
郁闷郁闷！！！！！！

你分析的极是！我最后这点钱主要做短线玩，小箱体的突破不敢有太高奢求。卖的时候主要考虑811短线乖离率过大，10周均线还未走平，别的没想太多，如果有机会就再拣回来吧，东方是咱新城的看家股，会经常关注的

建议你换个中文名字吧，这样大家好记住。想好后发短信给我，我帮你改

tiger

原帖由 2844753cg 于 2007-12-26 19:04 发表
指标股往往和超跌题材股形成跷跷板效应，关注盘面的变化

我跟你的想法一样，后两天可能指标股会有表现

tiger

原帖由 小草 于 2007-12-26 22:32 发表
谁给分析下双汇，能到多少啊？？？

小草竟拿着这么强势的股，不知怎么蒙的

突破箱顶没有明显放量，说明筹码高度集中。如果走得理性，后两天有回抽箱顶的可能，明天的走势可见分晓。关注消费板块的走势。

能到多少价位，中线看理论能有一个箱体的升幅，如果胆大点，不放量可以继续持有

晕船的海盗

原帖由 小草 于 2007-12-26 22:32 发表
谁给分析下双汇，能到多少啊？？？

涨了点就来得色
我分析一下哈
以后两周以跌为主！

蓝毛

死多等着小草说你吧

晕船的海盗

原帖由 蓝眼睛 于 2007-12-26 23:12 发表
死多等着小草说你吧

她现在已经不敢跟我叫板了！

tiger

原帖由 晕船的海盗 于 2007-12-26 23:10 发表

涨了点就来得色
我分析一下哈
以后两周以跌为主！

看小草明天给你好果子吃

tiger

原帖由 燕小乙 于 2007-12-26 20:48 发表
涨停，中国式股市的设计。中国式涨停又会是什么样子？
规律：板块涨停联动
　　有题材就会有联动。2007年来联动涨停最多恐怕就是参股金融概念。辽宁成大、岁宝热电、健特生物、新湖创业、吉林敖东等一系列股票都跻 ...

学习了，我觉得那种弱庄散户型股票的涨停最难分析了

蓝毛

各位看看600271能跌不，跌到哪

小草

原帖由 tiger 于 2007-12-26 23:09 发表


小草竟拿着这么强势的股，不知怎么蒙的

突破箱顶没有明显放量，说明筹码高度集中。如果走得理性，后两天有回抽箱顶的可能，明天的走势可见分晓。关注消费板块的走势。

能到多少价位，中线看理论能有一 ...

谢谢虎版主的分析啊，准备继续持有！
这股一买就涨啦，有的人气的直跺脚，可是没办法啊，谁让咱命好啊！！

小草

原帖由 晕船的海盗 于 2007-12-26 23:13 发表

她现在已经不敢跟我叫板了！

是吗？今喝酒了吧？开始说胡话了！！！

小草

原帖由 晕船的海盗 于 2007-12-26 23:10 发表

涨了点就来得色
我分析一下哈
以后两周以跌为主！

谢谢啊，买了你就说要跌，可一直涨呢！！
你的经开让老虎抄了底，英力特又让竹子抄了底，估计你是气着了，能理解！！！！

tiger

　　涨停板分两种情况：不开板的和开板的，第一种情况又分为无量空涨型和有量仍封死型；第二种情况为吃货型、洗盘型和出货型的开过板的涨停板。先说第一种情况，分为：

　　１、无量空涨型。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比，如果预期较高，没有多空分歧，则形成无量空涨，近日Ｂ股就是典型；

　　２、有量但封死不开板。此类比前一类可能上涨幅度要稍逊一筹，含义是有一部分看空的抛出，但看多的更多，始终买盘庞大，拒绝开板，去年此时深天地(新闻,行情)曾出现过买一的委托量超过其总流通股本的奇观，庄家有意显示其超凡实力，这几日Ｂ股也屡有此景观。Ｋ线图中形成“杠”，高、开、低、收四个价合为一个价，此时对买主来说，只是缘木求鱼而已，而我们只想告诉卖主儿一声，且慢出手。

　　造成这种情况的原因不外乎一是突发性政策利好；二是阶段性板块热炒；三是个股潜在重大利好?当然过去常有子虚乌有、瞎编乱造之嫌；四是主力融资期限较短，需速战速决。反正造成巨单封涨停的假象就好，自己往外甩货，有时打开之后，根据市场分时走势小量再拉上去。 第二种反复打开涨停板的情况较为复杂，主要应从股价涨幅及大势冷暖两大方面研判：

　　１、吃货型。多数处于近日无多大涨幅的低位，大势较好。低迷市、盘整市则无需在此高位吃货，特点是刚封板时可能有大买单挂在买一等处，是主力自己的，然后大单砸下，反正是对倒，肥水不流外人田，造成恐慌，诱人出货，主力在吸，之后小手笔挂在买盘，反复震荡，有封不住的感觉；

　　２、洗盘型。股价处于中位，有了一定的上涨幅度，为了提高市场成本，有时也为了高抛低吸，赚取差价，也会将自己的大买单砸漏或直接砸“非盘”（不是主力自己的货），反复震荡，大势冷暖无所谓；

　　３、出货型。股价已高，大势冷暖无所谓，因为越冷，越能吸引全场注意。此时买盘中就不能挂太多自己的了，因为是真出货，主力或者撤前如果追涨买入，要刻舟求剑，即比如挂在买一已有１００万股，你想买１万股，则排在１０１万，此时成交总数比如也是１００万，那么到总手为２０１万时，你的就买进了，但如果那１００万挂的买单有假，主力撤８０万，那么总手在１２１万时，你的就买进了，可再根据接下来的走势判断第二天是否止损出货。

　　补充几点：
　　１、不要认为封涨停的主力都是主力大力运作，有时仅四两拨千斤而已，一天某股成交了２００万股，并封涨停，可能主力仅动用了２０万股，甚至１０万股；
　　２、直拉至８、９个点，而未触及涨停，尤其是早盘开盘不久，主力在吸引注意力跟风盘之后掉头向下，往往是诱多，应快跑。
　　３、今天封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在你前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低开便于出货。